Diversification : Essentielle dans toute stratégie
 Nous savons qu'aucun placement, si sûr soit-il, est exempt de tout risque. Si vous ne détenez que des espèces, des CPG ou des obligations, vous êtes exposé au risque d'inflation et au risque lié aux taux d'intérêt décrits dans la section Quoi que vous fassiez de votre argent, il y aura toujours un risque.
La seule façon de vous prémunir contre ces deux risques est d'assumer un risque supplémentaire en achetant des actions. Même si elles représentent un placement à plus haut risque, seules les actions ont le potentiel de croissance dont vous avez besoin pour contrer les effets de l'inflation et assurer votre sécurité financière future.
En détenant des espèces, des CPG, des obligations et des actions dans votre portefeuille, vous employez une stratégie dite de « diversification », probablement la stratégie de placement la plus importante et la plus efficace que vous puissiez utiliser, car elle vous permet d'atteindre simultanément deux objectifs à première vue inconciliables : réduire le risque et accroître vos rendements.
Au début des années 90, deux économistes ont reçu un prix Nobel pour l'élaboration de la Théorie moderne du portefeuille. Ils ont découvert que, en associant deux placements dont les rendements réagissent différemment au même événement, il est possible de réduire le risque et d'accroître le rendement en même temps.
Divers secteurs de l'économie et divers titres peuvent réagir différemment aux mêmes événements. Par exemple, une hausse des taux d'intérêt peut augmenter la valeur de certains placements et diminuer la valeur d'autres placements.
La diversification augmente le rendement et réduit le risque en associant le rendement élevé des actions à une base solide constituée d'espèces et de placements à revenu fixe.
Pendant une période échantillon de dix ans, un portefeuille diversifié a affiché 95 % du rendement moyen d'un portefeuille constitué uniquement d'actions, avec moins de 40 % du risque. Le portefeuille diversifié présentait un risque moindre puisqu'en période de baisse des actions, les titres à revenu fixe continuaient de procurer un revenu.
La diversification s'obtient de diverses façons
Certaines des plus grandes sociétés de gestion de patrimoine appliquent des stratégies de placement prévoyant une diversification des avoirs, des styles de gestion de portefeuille et des gestionnaires.
Diversification des avoirs - Les avoirs peuvent être diversifiés de plusieurs façons. La méthode de diversification la plus importante - la diversification des catégories d'actif - consiste à détenir une combinaison d'actions et d'obligations ainsi que des espèces. On peut ensuite diversifier les secteurs géographiques pour profiter des possibilités qui existent ailleurs dans le monde et tabler sur les différences entre les performances économiques des différents pays, les meilleures compensant pour les plus faibles. Enfin, il est possible de diversifier les secteurs économiques en espérant qu'un ralentissement dans un secteur pourrait être compensé par une accélération dans un autre. Chacun de ces types de diversification concourra à accroître les rendements et à réduire le risque.
Diversification des styles - Chaque catégorie d'actif est répartie entre plusieurs styles de gestion - axés sur la croissance, la valeur et le revenu - et plusieurs capitalisations boursières - petite, moyenne et grande.
Diversification des gestionnaires - Il est possible d'améliorer les rendements des portefeuilles en faisant appel à plusieurs gestionnaires aux styles complémentaires qui réagissent chacun à leur façon dans des conjonctures différentes.
Une telle diversification est hors de portée de la plupart des particuliers puisqu'elle nécessiterait qu'ils disposent d'un immense capital. Néanmoins, certains fonds communs de placement et programmes d'investissement vous permettent de profiter des avantages de ce type de portefeuille à plusieurs niveaux de diversification.
Si vous êtes intéressé à en savoir davantage sur ce que les placements diversifiés à plusieurs niveaux peuvent apporter à votre portefeuille, cliquez ici pour trouver le spécialiste de la planification financière de RBC le plus proche de chez vous.
Vous trouverez des renseignements importants sur nos services de
planification financière au bas de notre page d'accueil.
|
