Diversification + patience = succès
Qu'entendez-vous par « réussite » ? Si la
réussite, pour vous, c'est de voir vos placements rapporter
30 % à 40 % et plus par année, ni la diversification
ni la patience ne vous permettront d'y parvenir. Pour obtenir
de tels résultats, il faut se lancer dans la spéculation,
s'exposer à un degré très élevé de risque et, surtout, avoir
beaucoup de chance.
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| « La patience
est l'amie de la sagesse. »
Saint Augustin |
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Toutefois, si votre conception de la réussite est d'obtenir
un rendement raisonnable sur vos placements en courant un
risque acceptable, alors la diversification et une perspective
à long terme sont les clés de votre réussite.
« L'important n'est pas d'anticiper le marché, mais
d'y rester. »
Le meilleur allié de l'investisseur, c'est le temps. Dans
un sens, la principale différence entre faire des placements
et spéculer, c'est l'horizon de placement. Si vous regardez
les rendements boursiers (tels que mesurés par l'indice S&P)
pendant n'importe quelle période de dix ans au cours
du siècle dernier, vous verrez que les actions ont donné un
meilleur rendement que tout autre actif financier.
Il ne fait aucun doute que l'on gagne à ne pas sortir du
marché. Habituellement, un fort pourcentage de la croissance
des actions est attribuable à quelques bonnes journées. Manquer
ces quelques jours fastes peut coûter très cher, comme en
témoignent les chiffres ci-dessous :
Dix années selon les indices TSX et S&P
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aucune interruption - gain de 8,8 %
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en ayant manqué les 10 meilleures journées à la
bourse - gain de 4,7 %
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en ayant manqué les 20 meilleures journées à la
bourse - gain de 1,4 %
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en ayant manqué les 50 meilleures journées à la
bourse - perte de 5,6 %
Comme le montrent ces chiffres, pour atteindre vos objectifs
de placement, vous devez faire preuve d'une persévérance inébranlable
pendant une longue période. Une modification profonde de votre
portefeuille en réaction à des fluctuations à court terme
de la bourse peut être coûteuse.
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| « Mes placements,
je préfère les conserver à vie. »
Warren Buffet |
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L'une des pires erreurs, et malheureusement l'une des plus
courantes, commises par les investisseurs est de perdre patience
ou de paniquer lorsque le marché chute. À moins que vous ayez
une bonne raison, comme de déclarer une perte
aux fins de l'impôt, la cession de titres en réaction
à un déclin du marché ne fait que vous assurer une perte qui,
jusque-là, n'existait que sur papier.
Une vision à court terme peut aussi vous priver de gains
que vous réaliseriez au moment de la reprise du marché. Si
vous regardez les tendances passées, vous verrez que le marché
rebondit toujours après un grand déclin.
La volatilité des actions ne fait aucun doute. Cependant,
la possibilité de perdre de l'argent, bien qu'elle constitue
un facteur important à court terme, diminue considérablement
à plus long terme.
De tout cela, nous pouvons dégager trois règles simples pour
réussir ses placements :
- Investissez dans toutes les catégories
d'actif ;
- armez-vous de patience et adhérez à votre
plan à long terme ;
- si vous avez des doutes, relisez la règle
numéro 2.
Vous trouverez des renseignements importants sur nos services de
planification financière au bas de notre page d'accueil.
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