Étude de cas : Actif détenu entièrement dans un FERR
Le fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) constitue une source
très importante de revenu de retraite pour de nombreux Canadiens.
Dans une telle situation, l’optimisation de votre portefeuille de retraite
consiste à structurer votre FERR de telle manière qu’il
offre la croissance nécessaire pour surmonter le risque lié à la
longévité et le risque d’inflation, tout en vous procurant
les liquidités nécessaires pour retirer les paiements minimums
du FERR et subvenir à vos besoins quotidiens. Le maintien de placements
axés sur la croissance durant les premières années constitue
donc un élément important de votre stratégie.
Examinons la situation de M. Higgins, dont le FERR est l’une des
principales sources de revenu de retraite. Son FERR se compose d’un
portefeuille de CPG échelonnés qui affiche un taux de rendement
prévu de 4 %. Ce portefeuille de CPG est peut-être une solution
qui convient à M. Higgins s’il a un faible niveau de tolérance
au risque et si ce FERR lui rapporte un revenu suffisant pour répondre à ses
besoins de liquidités. Dans l’exemple ci-dessous et en suivant
cette approche, le FERR de M. Higgins vaudra 60 000 $ après dix
ans, en supposant qu’il retire le paiement minimum chaque année.
Toutefois, M. Higgins a indiqué qu’il a un niveau de tolérance
au risque moyen et qu’il souhaite maintenir la valeur de son FERR
le plus longtemps possible. Le portefeuille de CPG représente une
source de revenu garanti, mais le retrait minimum obligatoire
de son FERR dépassera son taux de rendement et entraînera
une diminution de la valeur de son FERR. S’il veut freiner le taux
de déclin,
M. Higgins pourrait utiliser le produit des CPG arrivant à échéance
pour ajouter des placements davantage axés sur la croissance.
Comme le montre l’exemple ci-dessous, un FERR plus productif ne
se dégarnira pas aussi rapidement, tout en produisant des liquidités
additionnelles pour aider le client à subvenir à ses besoins
quotidiens.
L’importance de détenir des placements axés sur la
croissance dans votre FERR
Supposons que vous avez un FERR ayant un actif de 100 000 $ composé de
placements devant rapporter 4 % par année. Si vous retirez le paiement
minimum établi par l’Agence du revenu du Canada (ARC), votre
FERR vaudra à peine plus de 60 000 $ au bout de dix ans.
Supposons maintenant un autre FERR de 100 000 $ comportant une part de
placements davantage axés sur la croissance et ayant un taux de
rendement prévu de 6,5 %* par année. Comme dans l’exemple
précédent, vous retirez chaque année le montant minimum établi
par l’ARC. Après dix ans, la valeur de ce FERR dépasserait
80 000 $ en raison de son taux de croissance prévu supérieur,
soit une différence de 20 000 $.
Même si la valeur de tout FERR baisse inévitablement au fil
des années, le fait de détenir une partie de votre actif
dans des placements de croissance peut ralentir le rythme de décroissance
de la valeur de votre portefeuille, tout en maximisant vos liquidités à la
retraite.
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* Sert à illustrer l’effet d’un
taux de rendement plus élevé, et non à refléter
les rendements des placements dans un fonds commun de placement.
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Pour découvrir comment cette stratégie peut vous aider à créer
un portefeuille de placements qui répond à vos besoins de
revenu à la retraite, communiquez avec un conseiller financier de
RBC.
Passez à votre succursale pour nous demander d’examiner avec
vous votre programme de revenu de retraite, ou appelez-nous sans frais
au 1 866 365-2123. RBC offre un éventail de solutions de revenu
de retraite afin que votre actif dure le plus longtemps possible et que
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Vous trouverez des renseignements importants sur nos services de
planification financière au bas de notre page d'accueil.
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